유안타증권은 메리츠증권에 대한 투자의견을 중립으로 유지하고 목표주가를 5500원에서 6500원으로 18.18% 상향 조정했다.
3일 정태준 유안타증권 연구원은 “메리츠증권의 1분기 영업이익은 2824억원으로 시장 평균 전망치(컨센서스) 1740억원을 크게 상회했다”고 분석했다.
정 연구원은 “부실채권에 대한 담보 물건 매각에 따른 지연손해금 회수가 이자이익에 약 400억원 반영됐고 해외 에너지 관련 헤지거래 수익이 트레이딩 및 상품손익에 약 500억원 반영됐다”면서 “비상장주식 관련 평가익이 기타손익에 약 900억원 반영됐다”고 했다.
부실채권과 투자자산의 성공적인 회수에 따라 업황 부진에도 어닝 서프라이즈를 달성했다는 점을 긍정적으로 평가했다. 이를 반영해 목표주가를 기존 5500원에서 6500원으로 상향 조정했다.
그러나 여전히 채무보증 확대 여력이 제한적이고 대출금은 감소세를 보이고 있어 지속가능한 이익 체력이 개선됐다고 보기 어렵다고 설명했다. 이에 투자의견은 보유로 유지했다.
손희정 기자 sonhj1220@kukinews.com
3일 정태준 유안타증권 연구원은 “메리츠증권의 1분기 영업이익은 2824억원으로 시장 평균 전망치(컨센서스) 1740억원을 크게 상회했다”고 분석했다.
정 연구원은 “부실채권에 대한 담보 물건 매각에 따른 지연손해금 회수가 이자이익에 약 400억원 반영됐고 해외 에너지 관련 헤지거래 수익이 트레이딩 및 상품손익에 약 500억원 반영됐다”면서 “비상장주식 관련 평가익이 기타손익에 약 900억원 반영됐다”고 했다.
부실채권과 투자자산의 성공적인 회수에 따라 업황 부진에도 어닝 서프라이즈를 달성했다는 점을 긍정적으로 평가했다. 이를 반영해 목표주가를 기존 5500원에서 6500원으로 상향 조정했다.
그러나 여전히 채무보증 확대 여력이 제한적이고 대출금은 감소세를 보이고 있어 지속가능한 이익 체력이 개선됐다고 보기 어렵다고 설명했다. 이에 투자의견은 보유로 유지했다.
손희정 기자 sonhj1220@kukinews.com
