29일 공시에 따르면 신세계건설은 전날(28일) 이사회를 열고 6500억원 규모 신종자본증권 신규 발행을 승인했다.
이번에 발행된 신종자본증권은 NH투자증권·한국투자증권·신한투자증권이 각각 인수한다. 이율은 7.078%, 만기일은 30년 후인 2054년이다.
신세계건설은 신종자본증권 발행으로 부채가 크게 감소할 예정이다. 발행 대금을 인수하면 부채비율은 807%에서 200% 미만으로 낮아진다.
신세계건설은 태영건설을 잇는 부동산PF(프로젝트파인내싱) 부실우려가 큰 건설사로 꼽혔다.
회사는 저금리 상황에 PF 사업을 무리하게 확장했는데, 공사 원가 상승과 그로 인한 부동산 경기 위축으로 분양이 덜됐고 실적이 주저앉았다. 신세계건설 지난해 영업손실 1878억원⋅순손실 1585억원을 기록했다.
신용평가업계도 부정적으로 봤다. 한국기업평가와 한국신용평가는 지난해 11월 신세계건설 무보증사채 신용등급(A) 전망을 안정적에서 부정적으로 변경했다.
한국신용평가는 “지난해 대규모 영업적자를 기록한 가운데 향후 분양실적과 수익성 개선이 불확실성하고 PF우발채무 부담이 확대됐다”고 분석한 바 있다.
위기를 직감한 신세계건설은 유동성 확보를 위해 전사적 노력을 기울였다. 지난해 말부터 사채 발행과 영랑호 리조트 흡수 합병, 레저사업부문 영업 양수도 등으로 6000억원을 확보했다.
지난달엔 대표이사를 갈아치우는 쇄신을 단행했다. 지난 9일 취임한 허병훈 신임 대표는 신세계그룹 재무관리를 총괄한 전문가로 알려졌다.
신종증권 발행으로 재무여건 안정화를 이룬 신세계건설은 그룹 안팎의 프로젝트를 추진하며 수익성 강화에 매진하다는 방침이다.
신세계건설 관계자는 “금번 선제적인 자본 확충으로 향후 약 3년 간 잠재적으로 발생 가능한 총 자금수요 이상의 충분한 유동성 대응 역량을 갖췄다”며 “재무 안정화를 바탕으로 수익성을 갖춘 사업들을 수주해 실적 개선에 박차를 가할 예정이다”고 밝혔다.
송금종 기자 song@kukinews.com
