NH투자증권은 25일 녹십자에 대해 “지난해 4분기 대규모 영업적자가 예상된다”며 기존 목표주가 22만원에서 14만원으로 하향 조정했다. 투자의견은 Hold(중립)을 제시했다.
NH투자증권 구완성 연구원은 “독감백신 재고 폐기 충당금이 인식됐고 남반구향 독감백신 수출 부진에 따른 재고 증가 및 원가율 상승이 불가피했다. 전년 대비 100억원 가까운 분기 R&D 비용증가로 영업적자 전환이 예상된다”며 이같이 분석했다.
NH투자증권에 따르면 녹십자의 지난해 4분기 연결 매출액은 3426억원(전년 대비 +5.0%), 영업손실 -70억원(적자전환)으로 추정된다.
구 연구원은 “IVIG-SN 미국 허가 지연에 따른 가동률 저하 및 원가율 상승이 불가피하다. 미국 허가 관련 불확실성 해소되기까지 보수적 접근을 권고한다”고 제시했다.
면역결핍증 치료제 IVIG-SN는 지난해 9월 FDA(미국식품의약국)로부터 2차 CRL(Complete Response Letter) 통지를 받은 이후 아직까지 보완자료를 제출하지 못한 상황이다.
유수환 기자 shwan9@kukinews.com
