SK그룹의 에너지 계열사인 SK이노베이션과 SK E&S가 17일 이사회를 열고 양사 합병안을 논의한다. 이에 따라 이르면 11월 중 자산 106조원 규모의 ‘에너지 공룡기업’이 탄생할 전망이다.

SK이노베이션과 SK E&S는 이날 각각 이사회를 열고 양사의 합병안에 대해 논의한다. SK그룹은 사업 리밸런싱(구조조정)의 일환으로 에너지 중간 지주사인 SK이노베이션과 ‘알짜’ 비상장사인 SK E&S의 합병을 추진해 왔다.

그룹 에너지 사업의 시너지를 강화하는 동시에 캐시카우인 SK E&S를 통해 재무구조를 개선, SK이노베이션의 자회사 SK온의 자금난을 해소하기 위해서다.

양사 합병안이 이사회를 통과하면 다음 달 중으로 합병 승인을 위한 임시 주주총회를 여는 등 후속 절차에 돌입할 예정이다. 양사는 이르면 11월 초에 합병 절차를 마무리하고 통합 기업을 출범하는 것을 목표로 하는 것으로 알려졌다. 양사의 독립성을 유지하고 시너지를 극대화하기 위해 사내독립기업(CIC) 형태로 합병할 것으로 보인다.

이날 논의 결과에 따라 양사의 최대주주인 SK㈜도 오는 18일 이사회를 열어 합병안을 논의할 예정이다. SK㈜는 지난 3월 말 기준 SK이노베이션의 지분 36.22%와 SK E&S의 지분 90.0%를 보유하고 있다.

양사가 합병하면 매출 규모가 90조원에 육박하고 자산 총액이 106조원에 달하는 초대형 에너지기업이 탄생하게 된다. SK E&S는 액화천연가스(LNG), 수소, 재생에너지 등을 아우르는 에너지 사업을 하는 계열사로, 지난해 매출 11조1672억원, 영업이익 1조3317억원을 기록한 바 있다.

다만 SK E&S가 비상장사인 만큼 합병 비율에 따라 SK이노베이션 소액주주 등 이해관계자의 반발이 나올 가능성이 있다. 이에 시장 안팎에서는 SK이노베이션과 SK E&S가 1대 2 수준으로 합병할 것으로 예상하고 있다.

SK이노베이션은 이와 별개로 SK온의 경쟁력 강화를 위해 SK온과 원유·석유제품 트레이딩 기업인 SK트레이딩인터내셔널, SK에너지의 탱크터미널 사업을 하는 SK엔텀을 합병하는 방안도 추진 중이다.

김재민 기자 jaemin@kukinews.com