한국 내 비은행 금융사들의 ‘그림자 금융’ 규모가 4년 만에 2배로 늘어나면서 잠재 위험이 확대되고 있다는 조사결과가 나왔다.

9일 한국금융연구원에 따르면 지난 9월 말 기준 국내 비은행권 부동산 그림자금융 규모는 842조3000억원으로 지난 2018년 말(449조원)보다 87.3% 급증했다.

‘부동산 그림자 금융’이란 주요 20개국(G20) 수준의 건전성 규제를 받지 않으면서 신용 중개(비은행 금융중개)에 관여하는 기관·활동 중 시스템 리스크나 규제 차익을 유발할 가능성이 높아 적극적인 정책 대응이 요구되는 비은행권 부동산 금융 익스포저(위험 노출액)을 한국금융연구원이 정의한 것을 말한다.

구체적으로 비은행권의 ▲부동산펀드 설정액 ▲특별자산펀드 설정액 ▲전업 부동산신탁사 수탁액 ▲부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출 ▲부동산 PF 유동화 증권 ▲부동산 PF 채무보증 등이 포함된다.

연구원에 따르면 부동산펀드 설정액은 2018년 78조7000억원에서 지난 9월 말 138조2000억 원으로 75.6% 늘어났다. 특별자산펀드 설정액도 같은 기간 71조3000억 원에서 129조8000억 원으로 82.1% 증가했다.

여기에 전업 부동산신탁사 수탁액은 지난 2018년 206조8000억원에서 지난 8월 386조2000억원으로 86.8% 늘어났으며, 보험사, 여전사, 저축은행, 증권사의 부동산 PF대출 규모는 2018년 42조3000억원에서 지난 6월 말 84조원으로 두 배 수준으로 확대됐다. 

특히 2금융권 중 보험사의 PF 대출액은 4조9000억원에서 43조3000억원으로 무려 10배 증가하면서 가장 규모가 큰 것으로 나타났으며, 여신전문금융회사(여전사)의 PF 대출액도 2조8000억원에서 26조7000억원으로 그 다음을 기록했다. 이는 은행권의 PF 대출액은 24조5000억원에서 28조3000억 원으로 늘어난 것과 대조적이다.

이외에도 부동산PF 유동화증권은 같은 기간 24조3000억 원에서 40조 원으로 64.6% 증가했다. 부동산PF 채무보증 규모는 24조6000억 원에서 62조8000억 원으로 2.5배로 커졌다.

신용상 한국금융연구원 금융리스크센터장은 “그림자 금융 규모 전체가 위험하다고 보기는 어렵지만, 굉장히 빨리 증가하고 있다는 점은 분명한 리스크(위험) 요인”이라며 “금리가 빠르게 오르는 가운데 부동산 경기가 나빠지고 있어 대비가 필요하다”고 설명했다.

이어 “시행사, 건설사, 건설하청업자 등과 과도한 PF대출·채무보증에 나선 제2금융권의 연쇄 부실 가능성에 대비해 사업장별로 다각도의 부실 평가·자금조달계획 등을 꼼꼼히 살펴볼 필요가 있다”고 덧붙였다.

김동운 기자 chobits3095@kukinews.com