[쿠키 건강] 키움증권은 14일 메디톡스에 대해 2분기 실적부터 내수시장 지배력이 지속 강화되고 있어 3분기부터 외형과 영업이익 등의 실적이 개선될 것으로 예상한다고 밝혔다. 이에 목표주가 15만5000원과 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

김지현 키움증권 연구원은 “2분기 매출액은 전년동기 대비 16.6% 늘어나 시장예상치에 부합했다”며 “내수시장 점유율이 작년말 37%에서 올 2분기 40% 수준에 육박하면서 외형성장을 이끌었다”고 분석했다.

메디톡스의 올해 2분기 매출액은 전년동기대비 16.6% 늘어났다. 영업이익은 전년동기대비 2.4% 늘어나 예상치보다는 소폭 상회한 수치다. 이는 작년 하반기 이후 태평양제약 공동판매 제휴에 따른 과도기적 비용이 점진적으로 축소되고 있는데다 매출 대형화에 따른 고정비 절감 효과가 반영됐기 때문이라는 분석이다.

김 연구원은 “3분기 매출액은 전년동기대비 39.6% 늘어나 2분기보다 높은 성장율을 기록할 것으로 보인다”며 “피부미용분야 직접 판매영업이 올 하반기에도 강화되고 주력인 태국 및 일본의 수출호조, 현재 등록 진행중인 러시아시장 진출이 가시화됨에 따른 것”이라고 전망했다.

국민일보 쿠키뉴스 장윤형 기자 vitamin@kukimedia.co.kr