[쿠키뉴스=유수환 기자] 유진투자증권은 21일 삼성중공업에 대해 “매출 인식이 본격화되면서 수주잔고의 감소세는 빠르게 진행되고 있다”면서 목표주가를 16,000원에서 1만3000원으로 하향 조정했다. 투자의견은 매수다.

유진투자증권 이상우 연구원은 “7월말 기준 삼성중공업의 수주 잔고는 210억 달러로 연초(280억달러) 대비 25%나 감소했다. 연초부터 수주가 많았지만, 향후 매출부진을 만회할만한 충분한 수주는 이뤄지지 않고 있다”고 지적했다. 

그러면서도 “미청구공사금액이 2016년 말 5조516억원에서 3조6719억원까지 감소한 것은 긍정적”이라고 설명했다. 

이 연구원은 “올해 3분기 삼성중공업의 예상 매출은 1조7412억원, 영업이익 320억원으로 전년 분기와 비교해 떨어질 것으로 전망한다”면서 “수주잔고 감소에 따른 매출 감소를 피할 수 없기 때문”이라고 진단했다.

그는 “삼성중공업은 지난해 유상증자 등을 통해 확보한 자본(6조2000억원)과 신규수주가 더해지고 있지만 수주잔고 감소에 따른 실적감소는 감안한 투자가 필요하다”고 조언했다.

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