금리인상 기조가 계속될 경우 내년 말 기업과 가계 이자부담 증가액이 33조6000억원에 달한다는 조사 결과가 나왔다. 급격한 금리 인상에 대한 우려의 목소리가 커지면서 시장에서는 24일 기준금리가 0.25%p 인상에 그칠 것이라는 전망이 나온다.

한국경제연구원은 18일 ‘금리인상에 따른 민간부채 상환부담 분석’를 통해 한국은행의 연속적인 기준금리 인상으로 기업의 연간 대출이자 올 9월 33조7000억원에서 내년 12월 49조9000억원으로 16조2000억원 증가하는 것으로 내다봤다. 

특히 금리인상에 취약한 한계기업은 내년 연말 이자부담액(연 9조7000억원)이 올해 9월(연 5조원) 대비 94.0% 증가할 것으로 추정했다. 이는 기준금리 인상에 따라 가중평균 차입금리가 올해 말 4.9%, 내년 말 5.26%에 도달할 것을 가정해 나온 결과다.

한경연은 기업의 이자 부담 증가와 함께 대출 연체율이 현 0.27%에서 내년 말 0.555%로 두 배 이상 높아질 것으로 봤다. 그 가운데 한계기업의 부실 위험도가 크게 상승할 것으로 우려했다. 

같은 기간 가계대출 연간 이자부담액은 52조4000억원에서 69조8000억원으로 최소 17조4000억원 증가할 것으로 봤다. 가구당 연간 이자부담액이 약 132만원 증가하는 셈이다. 이는 평균 대출금리가 올해 말 4.7%에서 내년 말 5.06%로 오를 것을 가정해 산출됐다. 

취약차주(다중채무자이며 저소득상태 혹은 저신용인 차주)의 경우, 이자 부담액이 2조6000억원에서 6조6000억원으로 가구당 330만원이 늘어나고, 가계대출 연체율은 현재 0.9%에서 1.02%까지 높아질 것으로 추산했다. 

한경연은 금리인상으로 대내외 충격이 발생할 경우, 차입가계, 특히 취약가구의 채무상환능력이 악화되고 소비둔화, 대출원리금 상환지연 등으로 전체적인 금융시스템에 부정적 영향을 미칠 것으로 분석했다. 가계부채가 부동산시장과 밀접하게 연관돼 있는 한국경제의 특성 상 향후 차입가계의 부채가 자산시장 변동성을 키우고 금융시스템 전체의 불안요인으로 작용할 수 있다는 경고도 내놓았다. 

금리 인상에 따른 국민 부담이 늘어나면서 시장에서는 한은이 오는 24일 금리를 0.25%p 인상하는데 그칠 수 있다고 전망한다. 최근 미국의 기준금리 인상 속도조절 기대감이 커졌고, 레고랜드 사태로 자금시장이 불안한 상황에서 한 번에 금리를 0.50%p 올리기는 무리가 있다는 전망이다.

안예하 키움증권 연구원은 “오는 24일 기준금리를 현재 3.00%에서 3.25%로 25bp 인상할 것으로 전망한다”며 “10월 금통위 이후로 미 연준의 정책금리 속도 조절 기대가 강화됐고 원·달러 환율 또한 1300원 대로 떨어진 점을 고려하면 한국은행도 추가 빅스텝 인상으로 금융불안을 높이기보다는 25bp 인상으로 대응할 가능성이 높아졌기 때문”이라고 분석했다. 

윤지호 BNP파리바 이코노미스트도 “국내 자금시장 불안과 최근의 원화 안정세를 고려해 한은이 11월 기준금리를 0.25%포인트 인상할 것으로 본다”며 “만장일치로 이처럼 결정될 것이라고 예상한다”고 전망했다. 

조계원 기자 chokw@kukinews.com